عقود الاوبشن أو الخيارات هي أدوات مالية معقدة ومثيرة للاهتمام، تمنح المستثمرين حق الشراء أو البيع لأصل ما بسعر محدد في تاريخ معين أو قبله ،تستخدم عقودالاوبشن السوق الامريكي للتحوط من المخاطر، أو للاستفادة من التقلبات في الأسعار، أو للمضاربة على اتجاه السوق، ولكن ما هي عناصر عقد الاوبشن؟ وما الفرق بين عقود الاوبشن الأمريكية والأوروبية؟ وما هي أفضل شركات تداول عقود الاوبشن عبر الإنترنت؟ وهل عقود الاوبشن مربحة؟ وكيف يمكن حساب الربح والخسارة في عقود الاوبشن؟ وهل عقود الاوبشن حلال أم حرام؟
في هذا المقال على مدونة Tehkno، سنحاول الإجابة على هذه الأسئلة بشكل مبسط وواضح، وسنشرح مفاهيم ومصطلحات ومعنى عقود الاوبشن بأمثلة عملية كما سنقدم لك بعض النصائح والإرشادات لتداول عقود الاوبشن بطريقة آمنة ومسؤولة، فقط أعطيني عقلك و عينيك وكل تركيزك معي حتي نهاية أخر المقال ، لنبذا الشرح على بركه الله.
ما معنى عقود الاوبشن؟
ما هي عقود الاوبشن الأمريكية، ببساطة هي اتفاقات تمنح المستثمر حق شراء أو بيع أصل مالي بسعر محدد في تاريخ معين ، دون إلزامه بذلك ،عقود الاوبشن تستخدم للتحوط من المخاطر أو الاستفادة من تقلبات الأسعار كما دكرنا سابقا ، من المعروف أن عقود الاوبشن تنقسم إلى نوعين رئيسيين: خيار الشراء (Call Option) وخيار البيع (Put Option)، خيار الشراء يعطي المستثمر حق شراء الأصل بسعر التنفيذ، بينما خيار البيع يعطيه حق بيع الأصل بسعر التنفيذ ، أيضا عقود الاوبشن تتميز بالمرونة والتنوع والإبداع، ولكنها تتطلب أيضا معرفة عميقة ورأس مال كافي.
♥️لا يفوتك قراءة هذا المقال♥️
دليل المبتدئين للاستثمار في الكريبتو Crypto - ماذا تحتاج لمعرفته قبل البدء
عناصر عقد الأوبشن
اليك عزيزي القارئ عناصر عقد الأوبشن :
- البائع: هو الطرف الذي يعرض الأصل المالي للبيع أو الشراء بسعر محدد.
- المشتري: هو الطرف الذي يدفع مبلغا مقابل الحصول على حق شراء أو بيع الأصل المالي.
- الأصل المالي: هو السلعة أو الأداة التي تكون موضوع العقد، مثل الأسهم أو العملات أو السلع.
- سعر التنفيذ: هو السعر المتفق عليه بين البائع والمشتري لشراء أو بيع الأصل المالي في تاريخ معين.
- تاريخ الانتهاء: هو التاريخ النهائي الذي يمكن للمشتري تنفيذ حقه في العقد أو التخلي عنه.
- العلاوة: هو المبلغ الذي يدفعه المشتري للبائع مقابل الحصول على العقد.
هذه كانت بعض العناصر الأساسية لعقد الأوبشن، ولكن قد توجد عناصر أخرى تختلف باختلاف نوع العقد أو السوق أو الأصل المالي.
ما هو الفرق بين عقود الاوبشن الأمريكية والأوروبية
الفرق الرئيسي بين عقود الاوبشن الأمريكية والأوروبية هو متى يمكن ممارسة الخيار، بحيث العقود الأمريكية توفر مرونة للمتداول لتنفيذ العقد في أي وقت قبل تاريخ الانتهاء، بينما العقود الأوروبية تلزم المتداول بالانتظار حتى تاريخ الانتهاء.
هذا يعني عزيزي القارئ أن العقود الاوبشن الأمريكية تمنح المتداول فرصة أكبر لجني الأرباح في حال تغيرت حركة السوق بشكل مفاجئ أو أسرع من المتوقع لهذا السبب، تكون العقود الاوبشن الأمريكية أكثر طلبا وأعلى سعرا من العقود الاوبشن الأوروبية.
♥️قد تهمك هذه المقالة ♥️
كيف تختار أفضل العملات الرقمية التي لها مستقبل واعد في عام 2024
ما هي أفضل شركات تداول عقود الأوبشن عبر الإنترنت
عقود الأوبشن هي نوع من المنتجات المالية المشتقة التي تمنح المشتري أو البائع حق (وليس الالتزام) بشراء أو بيع أصل مالي معين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي كما دكرنا اعلاه ، توجد عقود الأوبشن للأسهم والعملات والسلع والمؤشرات وغيرها من الأصول.
إذا كنت ترغب في تداول عقود الأوبشن عبر الإنترنت، فستحتاج إلى وسيط يوفر لك منصة تداول موثوقة وآمنة وسهلة الاستخدام وفقًا لبحثي، هذه بعض الشركات التي تعتبر من أفضل شركات تداول عقود الأوبشن عبر الإنترنت:
Quotex.io : هذا الوسيط يوفر منصة تداول متطورة ومبتكرة للخيارات الثنائية، وهي نوع خاص من عقود الأوبشن التي تعتمد على توقع حركة السعر للأصل الأساسي في فترة زمنية محددة، يمكنك تداول العملات الرقمية والسلع والمؤشرات والعملات الرقمية مع Quotex.io، والاستفادة من الرافعة المالية والمخططات الفنية والإشارات التداول والمسابقات والمكافآت.
eToro. : هذا الوسيط يوفر منصة تداول اجتماعية وعالمية تتيح لك تداول الأسهم والعملات والسلع والمؤشرات والعملات الرقمية والصناديق المتداولة بالبورصة (ETFs) وعقود الفروقات (CFDs)وعقود الأوبشن، يمكنك أيضًا نسخ تداولات المتداولين الآخرين والانضمام إلى مجتمعات التداول والتعلم من الموارد التعليمية.
Interactive Brokers : هذا الوسيط يوفر منصة تداول متقدمة ومحترفة تتيح لك الوصول إلى أكثر من 135 سوقًا في 33 دولة. يمكنك تداول الأسهم والعملات والسلع والمؤشرات والخيارات والعقود الآجلة والسندات وغيرها من الأصول يمكنك أيضًا الاستفادة من الرافعة المالية والأدوات التحليلية والخوارزميات التداول والخدمات الاستشارية.
هذه ليست قائمة شاملة، ولكنها تعطيك فكرة عن بعض الخيارات المتاحة لك ،يجب عليك دائمًا أن تقوم ببحثك الخاص ومقارنة الشركات المختلفة من حيث الرسوم والخدمات والسمعة والتنظيم قبل اختيار وسيط لتداول عقود الأوبشن عبر الإنترنت.
هل عقود الاوبشن مربحه؟
طبعا عزيزي القارئ تداول عقود الاوبشن ممكن أن تكون مربحة إذا كان المتداول لديه خبرة واستراتيجية جيدة، ويمكنه التنبؤ بحركة السوق بدقة، لكن عقود الاوبشن تحمل أيضا مخاطر عالية، وتتطلب رأس مال كبير وعمولات مرتفعة لذلك، يجب على المتداول أن يكون حذرا ومدركا للعوامل المؤثرة على قيمة العقود، وأن يتبع قواعد إدارة المال والمخاطر.
لتوضيح أكثر سأعطيك بعض الأمثلة عن عقود الاوبشن وكيفية تداولها حتى تفهم اكثر تمام :
عقد اوبشن شراء (Call Option): هو عقد يمنح المشتري حق شراء الأصل بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ مستقبلي أو قبله، مثلا لو اشتريت عقد اوبشن شراء لسهم شركة ABC بسعر تنفيذ 100 دولار وتاريخ انتهاء 31 ديسمبر 2024، فهذا يعني أنك تستطيع شراء السهم بسعر 100 دولار في أي وقت قبل نهاية العام، حتى لو ارتفع سعر السهم في السوق إلى 150 دولار ،ولكن إذا انخفض سعر السهم إلى 80 دولار، فلن تستفيد من شراء السهم بسعر أعلى من سعر السوق، وبالتالي ستخسر قيمة العقد، وهي ما تسمى بالعلاوة (Premium)، وهي المبلغ الذي تدفعه للبائع مقابل حق الشراء.
عقد اوبشن بيع (Put Option): هو عقد يمنح المشتري حق بيع الأصل بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ مستقبلي أو قبله. مثلا، لو اشتريت عقد اوبشن بيع لسهم شركة XYZ بسعر تنفيذ 50 دولار وتاريخ انتهاء 31 ديسمبر 2024، فهذا يعني أنك تستطيع بيع السهم بسعر 50 دولار في أي وقت قبل نهاية العام، حتى لو انخفض سعر السهم في السوق إلى 30 دولار، ولكن إذا ارتفع سعر السهم إلى 70 دولار، فلن تستفيد من بيع السهم بسعر أقل من سعر السوق، وبالتالي ستخسر قيمة العقد، وهي العلاوة التي تدفعها للبائع مقابل حق البيع.
كانت عزيزي القارئ هذه بعض الأمثلة البسيطة عن عقود الاوبشن وكيفية تداولها.
كيف احسب ربحي وخسارتي في عقود الاوبشن؟
لحساب ربحك أو خسارتك في عقود الاوبشن، تحتاج إلى معرفة سعر التنفيذ (Strike Price) والعلاوة (Premium) وسعر السوق الحالي للأصل الأساسي ،وهدا ماسنعرفه الان بشرح مبسط :
العلاوة هي المبلغ الذي تدفعه المشتري للبائع مقابل حق الاختيار ،العلاوة تعتمد على عوامل مختلفة مثل المدة الزمنية والتقلب والطلب والعرض العلاوة تختلف من عقد إلى آخر وتتغير باستمرار مع تغير السوق.
سعر التنفيذ هو السعر الذي يتفق عليه الطرفان لشراء أو بيع الأصل في تاريخ الاستحقاق أو قبله ،سعر التنفيذ ثابت ولا يتأثر بتغير السوق،
اماسعر السوق الحالي هو السعر الذي يتداول به الأصل الأساسي في السوق في وقت معين، سعر السوق الحالي يتأثر بالعرض والطلب والأحداث الاقتصادية والسياسية وغيرها من العوامل.
لحساب ربحك أو خسارتك في عقود الاوبشن، تحتاج إلى مقارنة سعر السوق الحالي مع سعر التنفيذ والعلاوة، هناك نوعان رئيسيان من عقود الاوبشن: عقود الشراء (Call Options) وعقود البيع (Put Options).
- تمنح عقود الشراء المشتري حق شراء الأصل بسعر التنفيذ في تاريخ الاستحقاق أو قبله.
- عقود الشراء تكون مربحة إذا كان سعر السوق الحالي أعلى من سعر التنفيذ مضافا إليه العلاوة.
- تكون عقود الشراء خاسرة إذا كان سعر السوق الحالي أقل من سعر التنفيذ مضافا إليه العلاوة.
- عقود البيع ايضا تمنح المشتري حق بيع الأصل بسعر التنفيذ في تاريخ الاستحقاق أو قبله.
- عقود البيع تكون مربحة إذا كان سعر السوق الحالي أقل من سعر التنفيذ مطروحا منه العلاوة
- أيضا عقود البيع تكون خاسرة إذا كان سعر السوق الحالي أعلى من سعر التنفيذ مطروحا منه العلاوة.
ولكي تفهم اكثر سوف اعطيك منال مبسط لتوضيح الفكرة:
لنفترض عزيزي القارئ أنك اشتريت عقد شراء لسهم شركة أبل (AAPL) بسعر تنفيذ 150 دولارا وعلاوة 5 دولارات لكل سهم، العقد صالح لمدة شهر واحد هذا يعني أنك تدفع 500 دولارات مقابل حق شراء 100 سهم من أبل بسعر 150 دولارا لكل سهم في تاريخ الاستحقاق أو قبله، طبعا لحساب ربحك أو خسارتك تحتاج إلى معرفة سعر السوق الحالي لسهم أبل في تاريخ الاستحقاق أو قبله.
اما لو كان سعر السوق الحالي لسهم أبل 160 دولارا في تاريخ الاستحقاق، فإنك تستطيع شراء 100 سهم بسعر 150 دولارا لكل سهم وبيعها بسعر 160 دولارا لكل سهم ، هذا يعني أنك تحقق ربحا قدره 1000 دولار (160 - 150) × 100، ولكن لا تنسى أنك دفعت 500 دولارات كعلاوة عند شراء العقد لذلك، ربحك الصافي هو 500 دولار (1000 - 500).
اما لو كان سعر السوق الحالي لسهم أبل 140 دولارا في تاريخ الاستحقاق، فإنك لا تستفيد من تنفيذ العقد، لأنك تدفع أكثر مما تحصل عليه، هذا يعني أنك تخسر 500 دولارات التي دفعتها كعلاوة عند شراء العقد.
ارجو أن تكون عزيزي القارئ فهمت ما الفكرة التي اوريد أن اوسدصلها لك بهذه الأمثلة .
♥️ تابع هذا المقال ♥️
نسخ صفقات التداول - ما هو وكيف ننسخ الصفقات
هل عقود الاوبشن حلال أم حرام؟
هذا سؤال مهم ويحتاج إلى بيان واضح ،ما هو حكم عقود الاوبشن حرام ام حلال من الناحية الشرعية؟ طبعا عزيزي القارئ هناك اختلاف في الأقوال بين العلماء والهيئات الفقهية حول حكم عقود الاوبشن، فمنهم من يحرمها جملة وتفصيلا لما فيها من الغرر والميسر والتلاعب بالأسعار والاستفادة من الحقوق المجردة، ومنهم من يجيز بعض أنواعها بشروط معينة كالترابط بعقد أصلي والتسليم الفوري والتعامل مع الأشياء الموجودة والمعلومة، ومنهم من يبيحها كلها بحجة أنها تحقق مصالح مالية واقتصادية للمتعاملين وتنمي الأسواق وتخفف من المخاطر.
ولا يمكننا في هذا المجال أن نحكم برأي واحد على جميع عقود الاوبشن هل حرام ام حلال، بل يجب النظر في كل عقد على حدة ومراعاة ظروفه وأحكامه ومقاصده ولكن بشكل عام، يمكننا أن نقول أن عقود الاوبشن التي تتضمن المراهنة على ارتفاع أو انخفاض الأسعار أو التكهن بالمستقبل أو التعامل مع الحقوق المجردة أو الاستفادة من الفروقات دون تسليم أو تملك هي عقود محرمة شرعا لما فيها من الغرر والميسر والتضليل والاحتكار والإضرار بالمتعاملين والأسواق، وهذا هو الرأي السائد بين العلماء والمتخصصين في الاقتصاد الإسلامي والله اعلم.
خاتمة
ختاما شكرا لك على قراءة مقالتي المتواضعة عن مجال عقود الأوبشن، وهي واحدة من أدوات الاستثمار المالي التي جربتها شخصيا، عقود الأوبشن هي عبارة عن خيارات تمنحك الفرصة للربح من تغيرات الأسعار في السوق، دون أن تحتاج إلى شراء أو بيع الأصول الأساسية ولكن كما تعلمون، لا شيء يأتي بسهولة في عالم الاستثمار، وعقود الأوبشن تحمل معها مخاطر عالية جدا، تتطلب منك دراية بالسوق والتحليل الفني لذلك، أنصحكم بأن تكونوا حذرين ومتأنين قبل الدخول في هذا المجال، وأن تستعينوا بالمصادر الموثوقة والخبراء المحترفين، أتمنى أن تكون مقالتي قد أفادتكم بشيء، وأن تشاركوها مع أصدقائكم ومتابعيكم على مواقع التواصل الاجتماعي، كما أنني متشوق لسماع آرائكم وتعليقاتكم وأسئلتكم في القسم المخصص لذلك. ولا تنسوا زيارة قسم عملات رقمية في موقعنا Tehkno للتعرف على المزيد من اخبار تداول بالعملات الرقمية ، مع افضل تحيات فريق عمل.